　永禄11年（1568）12月駿河に攻め入った武田信玄は、翌年、現在の江尻小学校の敷地に江尻城を築き、その後、天正6年（1578）当時の城将穴山信君（梅雪）は、城を大改築し本格的な城とした。
　梅雪は、一村一郷に鎮守あり、一家に氏神あり、どうして一城に鎮守の神がなかろうかと言って、この地に社殿を造営したと言われている。
　近くには、江尻宿の問屋場・高札場・本陣等があって、東海道を往来する旅人でこの地魚町（上町）は賑わった。

　慶長6年（1601）徳川家康は、江尻宿を制定し、同12年巴川に稚児橋を架け、人々は入江町・上町（魚町）・中町・下町・伝馬町を宿五町と称し、これを中心として宿場は栄えた。上町には問屋場・本陣（寺尾与兵衛・橋本甚兵衛）があった。
　享保10年（1725）には、上町は魚町と記されており、安政年間の記録によると、全戸数47戸の内、宿屋が19戸で、他は雑貨屋・茶飯屋等であった。
　天正年間以前は、巴川を下り漁を営む人が多かったとも言われており、いつ頃から、上町が魚町と変わったかは定かでない。
　稲荷神社は、宇賀之御魂命を祭神とし、江尻城の城将穴山梅雪が建立した。今では、魚町氏子一同の鎮守の神として崇敬を集めている。